半年报显示，粤开证券业绩双降主要受自营业务影响。2022年上半年，公司投资收益为0.67亿元，同比下滑了18.97%；公允价值变动收益为-0.70亿元，同比大幅下滑了206.40%。

值得注意的是，由于预计负债规模的减少，2022年上半年粤开证券的营业外支出同比大幅下降，为-0.64亿元。2021年，粤开证券的营业外支出曾高达2.07亿元，主要因为胜通集团证券虚假陈述诉讼纠纷，当年计提了1.93亿元的预计负债。

表一：粤开证券2022年上半年利润表主要科目情况

胜通集团项目始于2016年12月。彼时，粤开证券与胜通集团签订《承销协议》，由粤开证券担任胜通集团非公开发行公司债券“17鲁胜01”、“18鲁胜01”和“18鲁胜02”的主承销商。

后证监会调查发现，2013年度至2017年度，胜通集团通过虚构购销业务、编制虚假财务账套，以及直接修改审计报告的方式，共计虚增营业收入615.4亿元、虚增利润总额 119.11 亿元，扣除虚增利润后，胜通集团各年利润状况均为亏损。因此，证监会对胜通集团及相关责任人分别采取了罚款、警告、终身证券市场禁入等处罚。

2021年9月30日，因为在胜通集团发行债券承销业务中涉嫌未勤勉尽责，粤开证券被证监会立案调查。

同年12月，证监会披露对粤开证券的行政处罚决定，责令粤开证券改正、给予警告，没收违法所得660万元，并处以60 万元罚款；同时对时任债券融资部总经理及2名项目负责人分别给予警告，并处以20万元罚款。

然而，胜通案对粤开证券的影响并未结束。

2021年，部分债券持有者向粤开证券提起了诉讼，要求就债券发行人的虚假陈述行为承担其损失的连带责任。其中，粤开证券与洛肯国际投资管理(北京)有限公司的证券虚假陈述责任纠纷案，涉及诉讼金额 1.09 亿元，在2021年年报中，粤开证券表示已经计提了预计负债。

2022年半年报披露的最新进展显示，洛肯国际投资管理(北京)有限公司向山东高院提起了上诉，截至报告期末，案件正在山东省高级人民法院审理中，粤开证券称暂时无法预测案件后续发展及其结果。

表二：2022年上半年粤开证券未结案的重大诉讼情况

上述胜通案不仅影响了粤开证券2021年的业绩，也导致公司150亿的增发融资计划中止。

2021年4月，粤开证券启动了高达150亿元的定增计划，计划募集资金规模为2020年末净资产的3倍。

2021年10月20日，因粤开证券被立案调查，证监会决定中止对上述增发申请的审查。在相关行政处罚决定落地后，证监会于2022年4月7日恢复了定增的审核。

2022年5月19日，粤开证券公告称因市场融资环境发生较大变化，结合自身实际情况、市场环境等多方面因素考虑，拟对融资方案进行调整和优化，决定终止上述股票定向发行。随后于2022年7月11日，向证监会主动撤回材料。

此后不久，粤开证券推出了新的定增计划，计划融资50亿元，融资规模已较去年的融资计划缩水100亿。

新的融资计划显示，募集资金主要投向自营及两融等业务。其中，定向发行股票价格区间为每股人民币1.65元-1.93元，发行下限价格1.65元较7月29日粤开证券的收盘价1.39元仍高出18.70%。

表三：粤开证券募集资金用途

在2022年半年报中，粤开证券表示，将全力保障定增工作落地作为2022年下半年首要工作。

上述胜通集团证券虚假陈述相关诉讼纠纷是否仍会对粤开证券2022年业绩形成影响？在融资规模收缩后，粤开证券此次溢价发行能否成功落地？中国网财经将持续关注。